1. 大陸降息提振內需市場：
   中國大陸人行降息帶動內需，促進矽力-KY的消費性電子、網通和安控產品銷售，因大陸市場是矽力-KY的主要營收來源。

2. 庫存調整結束，景氣逐漸復甦：
   矽力-KY觀察到大陸市場庫存去化完成，市場逐漸復甦，並帶動長單比重增加，法人預估第四季營收將出現雙位數增長。

3. AI產品訂單增長：
   矽力-KY的AI相關訂單主要來自Vcore和SPS產品，未來其在ASIC領域的供應將持續增加，AI產品的營收占比預計逐步提升。

4. 技術升級推動毛利率上升：
   矽力-KY表示，傳統市場已回到疫情前水平，技術升級提升競爭力，長期毛利率看漲，下半年營運表現更為樂觀。

5. 達發6奈米藍牙晶片技術突破：
   達發藍牙晶片技術升級，6奈米Audio晶片將於第四季流片，明年迎來新一波藍牙產品商機，特別是AIoT與智慧家居市場需求回升。

6. TWS耳機需求回溫：
   達發看好中高端TWS耳機需求逐漸回升，藍牙產品應用廣泛，TWS庫存低的情況下，中長期拉貨動能強勁。

7. 大陸市場競爭壓力加劇：
   達發面臨大陸市場的降價壓力，該公司逐步轉向高價值的10 GPON產品，並提升在歐美市場的滲透率，拓展乙太網路及PoE產品線。

8. 光通訊技術創新，突破800G光模組：
   達發今年開始出貨50G PAM-4 DSP晶片，預計明年推出100G樣品，並將透過8通道連接實現800G光模組，未來隨著6奈米製程的導入，傳輸速度將進一步提升。

結論：
矽力-KY受惠大陸降息及庫存調整完成，第四季營收可望雙位數增長，AI產品占比逐步提升。達發則憑藉6奈米藍牙晶片技術突破，明年藍牙及光通訊市場商機看好，預期將在全球市場上取得更大的成長機會。