台積電設備股大掃描 三新最重要

台積電千里之外後

我相信願意抱著就當傳家寶抱著

不願抱著的永遠在找還有甚麼跟台積電有關的新機會

就像房地產好的時候

就算自己買不起房子也想投資房地產股

所以買不下去台積電的時候

大家就在想因為台積電要增加資本支出

所以要不要買資本支出概念股

理論上雖然是對的

但有趣的是資本支出概念股很多

到底買誰好

所以我們提供三新概念

第一就是新設備

近年來最令人關注的無疑是CoWoS相關概念股

因為在AI伺服器晶片始終供不應求

因此台積電持續在擴充CoWoS產能

目前市場對於產能的預估再度上調

認為2024年底將會達到4萬片

2025年底更是高達6萬片

所以市場紛紛預期CoWoS概念股仍有很大的成長空間

市場鎖定如辛耘(3583)、弘塑(3131)、萬潤(6187)等老牌CoWoS概念股

股價自去年起都已近乎翻倍

原因不外乎CoWoS的需求不斷提升

使得新設備的需求越來越大

而緊接在後的則是SoIC製程

大家也不容小覷

因為一但台積電開始擴充產能

無疑會為這些廠商帶來下一波的營收挹注

因此今天可以看到這三家公司仍是重中之重

當然除了這幾家公司外

還有許多新供應鏈出現

如均華(6640)的揀晶機成功打入台積電後段封測後

帶動營收及獲利成長

同時在台積電持續擴廠的腳步下

市場也逐步上調均華未來的成長預測

明年預估有機會到30元以上

而母公司鈞豪(5443)持有鈞華57%

也因此母以子貴

至於目前市場熱炒的面板級封裝

雖然只聞樓梯響

但由於群創表現得十分積極

因此相關概念股也跟鴻海集團息息相關

不管是友威科(3580)、陽程(3498)、東捷(8064)

都看出泛鴻海集團的影子

只是真的仍有一段路要走

 另外一種設備就是由非半導體設備轉型

我們從光學檢測開始說起

由於光學檢測的進入門檻較低

因此今年有許多公司從傳統電子產業跨入半導體

光學檢測產業以前本來不是做半導體產業的AOI

但隨著需求成長

他們便有了切入半導體檢測的機會

在這一次轉型浪潮中成功轉型的有牧德(3563)、德律(3030)以及由田(3455)

牧德是在富爸爸日月光(3711)的帶領下

從PCB產業成功轉型至半導體業

德律則是由一般3C外觀件3C產品外觀件成功切入半導體檢測

公司3D AOI產品優勢為速度、精度、穩定度高

且可支援多種3D技術

從最早的雷射→條紋光→DFF並搭配AI相關演算法

縮短客戶製做程式時間

並具備Side View讓客戶多面檢查狀況，半導體的部分則主要應用在後段製程封裝檢測，並提供OMM獨門量測，讓客戶知道長寬，不只是檢測還包含了量測，且兼具速度；今年以來這兩檔股票股價都已快速飆漲，漲幅超過100%。

再來則是近期連續漲停的由田，從面板產業轉型，主攻載板AVI設備、COF封裝及面板AOI，LCD設備的毛利率不斷下降，是近來公司整體毛利率低的主因，不過在2023年底後，由田便積極轉型，開始研發半導體檢測設備，第一步便是切入技術門檻較低也較容易進入的後段製程，並在取得客戶信任後，逐漸往前段製程發展，目前已取得黃光製程AVI檢測設備訂單，可以用在CoWoS先進封裝RDL線路檢測。此外，藉由以往在面板設備累積的經驗，由田也有希望與國內封測廠一同開發面板級封裝技術，不過就如前面所說，目前這項技術仍有待發酵，並不會是短期內的成長動能。